18道禁令追命,货币基金还能买吗?

本文最后更新于2017年12月24日,已超过1068天没有更新,如果文章内容失效,请反馈给我们,谢谢!

摘要

核心提示:近日,监管部门紧急下发18道禁令,对货币基金多个方面进行限制,货币基金迎来史上最严监管,这些变化对我们购买货币基金会有什么影响呢?

18道禁令追命,货币基金还能买吗?

核心提示:近日,监管部门紧急下发18道禁令,对货币基金多个方面进行限制,货币基金迎来史上最严监管,这些变化对我们购买货币基金会有什么影响呢?

今年,随着货币收紧,市场利率一路走高。货币基金的收益率也因为市场利率走高而水涨船高,并多次被推上风口浪尖的位置。

从余额宝三次限额,到后来的流动性新规,再到最近监管下发的18道禁令,很多人就慌了,如果货币基金没有问题,怎么会弄这么多事出来?

如果有问题,货币基金还安不安全,现金管理还能选择货币基金吗?

01

18道禁令袭来

首先看看18道禁令限制了货币基金什么?

从关键词上看,重点是禁止冲规模、禁止宣传、保证流动性、禁止低费率恶性竞争、不支持快速赎回。

禁止冲规模,强调的是货币基金规模超风险准备金200倍的公司,直接限制不能扩大基金规模。

禁止宣传和禁止低费率恶性竞争,就是要货币基金低调做事,其目的也是为了限制货币基金冲规模。

保证流动性和不支持快速赎回,在一定程度上限制了货币基金扩张的能力,因为规模越大,流动性和垫资要求就越高,管理难度就越大。

快速赎回业务指的是货币基金的“T+0”业务,当天赎回,钱就可以当天到账,这种模式一般是由银行或者基金公司先行垫资,以后就别想了。

一句话,这18道禁令就是为了限制货币基金规模和流动性而来的。

02

挤压银行被打

为什么监管需要大费周章的限制货币基金的规模呢?

这一切要从货币基金的模式说起。

货币基金之所以安全,是因为它的资产主要投资于短期货币工具,比如说国债、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险资产。

但是这些工具收益均高于银行存款利率,流动性也可以媲美银行存款,于是出现一种存款搬家的趋势。

这里解释一下,银行的存款利率低是历史遗留问题,是货币宽松时代央行下调的,而银行自己是不能改变法定存款利率的。

因此,银行面临大量存款流失的窘境,不得不通过其他方式来吸引大额资金流入,也就是发行同业存款。

因为同业存款利率高,受到市场青睐,所以货币基金更偏向把大部分资产投向在同业存款。

于是,形成了一个很难逆转的循环,货币基金越来越庞大,银行却越来越穷,只能不断地通过高利率吸引资金。

简单地说,同业存款导致银行的生存压力变大,也就是说货币基金在挤压银行的生存空间。

而恰恰这个时候,又遇上了货币收紧的时间节点,央行在不断地减少货币供应,市场利率走高,资金成本也越来越高。

对于获得资金难度更大的中小银行来说,要么付出更多的资金成本,要么随时面临流动性枯竭的绝境。

所以,限制货币基金规模,很大程度是为了让资金可以重新流回银行,降低银行获得资金的成本。

否则长期下去,银行都扛不住了,系统性风险就会冒头,这是监管不能容忍的。

03

以后怎么买货币基金

因此,监管的目的只是为了防止货币基金规模太大影响到银行系统的稳定,并不代表货币基金的投资风险太大。

相反,严监管说明货币基金的安全性会更进一步。

所以,货币基金依然是我们兼顾流动性和收益最好的现金流管理工具。

新规和限令大部分都是针对基金管理公司,仅部分对于我们普通投资者产生较大的影响,并不需要过度紧张。

不过,下面3个点是特别需要注意的。

1、以后不支持快速赎回。

不支持快速赎回,也就是只能用货币基金常规的赎回方式,今天赎回份额,第二天确认份额,第三天资金到账。

需要注意的是,货币基金的运作都是在正常工作日的交易时间段,当你申请赎回时间是在正常工作日当天15:00之后,则需要顺延一天,在第三天确认份额,第四天资金到账。

如果是在周五当天的15:00之后申请赎回,那只能在下周一才能确认份额,下周二资金才能到账。

所以,你需要根据自己的资金需求,提前算好时间进行赎回申请。

2、小心限制赎回。

在流动性新规中明确,如果遇到特定情况,出于货币基金稳定的需求,管理人可以限制赎回申请。

简单地说,就是基金管理人觉得太多人同一时间在赎回基金份额,影响基金的运行,就可以根据情况延期办理、暂停申请等方式限制基金份额赎回。

如果出现这种情况,你也不必太惊慌,但是你也只能等了,并没有很好的解决办法。

3、小心惩罚性赎回费和短期赎回费。

这也是为了限制基金份额赎回的措施,在特定情况下提高赎回份额时的手续费。

如果遇到急用钱了,手续费该给多点还是要给多点,再多也不可能超过整体收益,因为货币基金的手续费本来就特别低。

关于货币基金比较多人问的问题,这里也一并解答一下。

1、万份收益和7日年化收益率的区别是什么?

当我们购买货币基金时,经常会看到两个收益率,一个是万份收益,另一个是7日年化收益率。

简单地说,万份收益指的是购买1万元货币基金1天能赚到多少钱。

比如说某货币基金的万份收益是2.56,那就表示你投资1万元1天可以赚到2.56元,即1×2.56=2.56元,如果购买2万元1天就可以赚2×2.56=5.12元。

7日年化收益率指的是最近7天的年化收益率平均值,其中,年化收益率指的是一年的投资收益率。

比如说某货币基金的7日年化收益率是4%,那投资1万元1天可以赚到10000×4%÷365=1.10元。

简单来说,如果你想知道当天可以赚多少钱,那你只需要看万份收益就可以了;如果你想知道一个长期的年化收益,那你就可以用7日年化收益算出一个大致收益情况。

2、货币基金什么时候开始计息?

很多人以为买入货币基金当天就会开始计算利息,其实并不是这样的。

一般情况下,假如你今天在15:00之前申购货币基金份额,就会在第2天确认基金份额,开始享受收益,并在第3天开始发放收益。

如果是今天15:00之后才申购货币基金份额的,则会顺延至第3天才确认基金份额,需要到第4天才开始发放收益。

因为货币基金的运作过程仅限于正常工作日,所以如果你是在周五的15:00之前申购,则会在下周一确认份额,如果是在周五的15:00之后申购,则会在下周二才确认份额。

如果遇到节假日,你需要最少提前1个工作日的当天15:00之前进行申购,假日期间才会有收益,否则只能等到假期结束后才会确认份额。

18道禁令追命,货币基金还能买吗?

今年以来,货币基金规模突飞猛进,马云的余额宝更是堪比银行存款规模,这背后其实反映了大家理财需求的变化。

越来越多的人告别银行理财,选择随存随取的货币基金,这也说明人人都在找机会投机,都想赚快钱赚大钱。

但是如今你也看到了,如今余额宝一年3限,货币基金被18道禁令追命,说明想赚快钱赚大钱已经不可能了,只能安安心心赚取市场正常收益。

以后投资理财的流动性和规模都会逐渐收紧,大家在配置理财产品的时候,一定要合理分配额度,计算好资金到期到账的时间,谨防出现资金断流的危险情况。

资金过冬想要安全收益高

菜导给你送温暖!

即日起至12月31日,点击「直达链接」参与“资金安全·高收益过冬”活动,送你海量红包、加息券和菜点,综合年化收益最高超过30%,你还等什么!

网赚58:专注互联网冷门项目,紧跟最新最热创业信息,分享经验心得,揭秘套路,是网赚客的聚集地,主要项目有高回报项目和薅羊毛活动

网赚58-专注互联网冷门项目
  • 风险提示:本站项目资讯均收集自互联网,投资有风险,各位需谨慎,如有损失,概不负责
  • 一手消息:请加入QQ禁言群,获取最新消息

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: