原油价格破天际,菜导教你买油基

本文最后更新于2018年9月29日,已超过1028天没有更新,请注意内容时效性!

从投资分散性来说,在组合适当配置原油资产,一定程度能够起到分散风险从而达到提高单位风险收益的目的。

原油价格破天际,菜导教你买油基

核心提示:从投资分散性来说,在组合适当配置原油资产,一定程度能够起到分散风险从而达到提高单位风险收益的目的。

此前的文章中,网赚58提到过,全球投资资产主要分成五大类:股票、债券、外汇、大宗商品和房地产,大宗商品主要分金属、贵金属、能源。

上周给大家详细分析了最近黄金方向及国内黄金投资方法。本周将会大家讲解一下这个大宗商品——能源板块。

能源板块,一般是指我们天然化石燃料——原油。虽然近年新能源普及加快,但是化石燃料仍然占据我们日常生活主要地位。

有些朋友对原油投资比较陌生,在这里简单说说一些有关原油的小知识:

1.原油的供需

A)生产国:沙特为首的OPEC成员国、俄罗斯和美国

B)原油消费国主要是美国、欧洲以及日本等发达国家以及中国等发展中国家。

2.影响原有价格的因素

A)供给端主动波动。例如:伊朗被美国制裁

B)库存波动

C)期货价格变动

D)美元。目前原油计价主要以美元为主。美元的走势对油价有一定负相关关系。

受到国际原油价格走高、和上海原油期货上涨影响,原油类基金的收益也水涨船高,备受市场关注。

据统计,截止到9月25日,QFII类基金可购TOP 10里有前四只是原油类基金,第五只都大宗商品基金里面也有投资原油资产。

其中嘉实原油(160723)、易方达原油A(161129)、南方原油(501018)年内涨幅分别为26.22%、26.01%、25.72%。位列第一、第二、第三。

接下来,我们来看看这三只同样能做25%的基金,哪只情况更好。

首先是嘉实原油(160723),今年收益率26.22%,基金经理是蒋一茜,累计任职时间:2年又337天。

原油价格破天际,菜导教你买油基

从资产配置分析,由于17年原油市场不太景气,基金规模一直缩水,到18年才有所改善,但整体规模一直保持0.4亿(截止2018年6月30日)左右,还是很Mini的。

另外,从资产配置明细可以看到,现金占净比维持10%以下。说明基金持仓比较重,市场发生回调的时候,净值波动会比较厉害。

第二个是易方达原油基金,易方达原油基金有好几个:A类美元、C类美元、A类人民币、C类人民币其实是同一只产品的4类份额,区别仅在于收费方式和计价币种,在投资运作上并无不同。

这四类份额的总规模大概2.8亿左右(截止2018年6月30日),从基金规模比较合适去进行入手。

但易方达原油基金在2018年8月11日增聘新基金经理,从最近1个月来看,收益率排名变化并不是十分明显。但是增加基金以后风格可能发生变化,这点需要大家留意。

最后是南方原油(501018),基金经理黄亮,累计任职时间:9年又92天。基金规模2.05亿元(截止2018年6月30日)。

这只基金是一只老牌的原油基金,自2016年6月15日成立。和易方达原油一样是属于FOF,通过投向原油商品ETF获取收益。

所以,建议首选南方原油,然后是易方达原油。当然,大家也可以参考网赚58上面的分析,根据个人情况再作选择。

最后给大家说一些值得需要警惕情况。

今年一季度,油气基金出现了大面积净赎回,如华宝油气美元一季度基金份额减少2.2亿份,广发道琼斯美国石油、国泰大宗商品和华安标普全球石油规模分别缩水36.89%、29.51%和23.98%。

过去1年,和油价节节上涨的趋势相反,油气主题基金规模整体呈现下滑的趋势。

虽然作为场外基金投资者,流动性对于我们并非重点关注的一个问题。可基金规模若处于缩水状况,面临风险也会逐步加大。

目前国内的油气基金因为投资标的和跟踪指数的不同都存在跟踪偏离,叠加流动性、交易成本、汇率等,致使主题基金无法准确复制油价。

国内油气主题基金投资的标的和范围存在差别,走势差异巨大,交易特征也不尽相同。

从投资分散性来说,在组合适当配置原油资产,一定程度能够起到分散风险从而达到提高单位风险收益的目的。

但美联储加息、中美贸易战升温也会对全球经济形成负反馈,压制油价上扬。

从基金规模和基金交投情况,也显示出市场对未来油价持谨慎态度。目前对于油气基金的配置也必须谨慎。

互动:你觉得油气主题基金值得投资吗?

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