中美新冷战打响,你要做好4个准备

本文最后更新于2018年3月24日,已超过1073天没有更新,如果文章内容失效,请反馈给我们,谢谢!

中美新冷战打响,你要做好4个准备

核心提示:70年前,美苏冷战苏联解体,世界进入一超多强;40年前,日本崛起挑战美国,最终日本失去二十年;如今中美进入加息加税新冷战,谁会是最后赢家?身处大时代的我们,又该如何应对新时代的变化?

历史不会重演,但总会惊人的相似。

上个世纪80年代,日本经济飞速发展,成为全球第二大经济体,欲与美国抗衡。

当时,美国先发制人,先后使出两大绝招:

第一招是对日本发起贸易战,对自日本进口的商品加收关税;第二步与日本签订《广场协定》,迫使日元兑美元大幅度升值。

贸易战加上汇率战,经此两役,极大削弱了日本产品在美国市场的竞争力。

更严重的是,引发了此后90年代日本经济大崩溃,至今日本未恢复元气。

如今,中国成为世界第二大经济体,又走到了中美对决的历史时刻。这一次,美国使出的是加息战和关税战。

3月22日凌晨,美国扔下2018年第一颗加息核弹,上调联邦基金利率25个基点,即0.25%。

3月23日,美国宣布对600亿美元自中国进口商品加征关税。美国总统特朗普还声称:这才只是开始。

一时间,战火硝烟的味道弥漫全球,有分析说这是“新冷战的前夜”。

01

加息战火越烧越旺

资产价格最怕的,终究还是难以承受利率之高。

随着3月加息落地,美国进入加息通道至今,加息6次,每次25个基点,也就是一共加息1.5%。

目前,美国的利率区间已经上升到1.5%—1.75%的水平了。

让人更加忧心忡忡的,是美国央行新任掌门鲍威尔在新闻发布会上所说的一句话:

因为经济前景改善,预计2019年和2020年的加息路径将更为陡峭。

更为陡峭意味着加息的次数会更多,如果一切真如鲍威尔所言,一年加息4次甚至是5、6次,到了利率飞涨的时候,我们还能不能扛得住?

在美国宣布加息后,我们的央妈就紧随其后上调公开市场操作利率5个基点,即0.05%。

上调公开市场操作利率,也就是变相加息,通过提高银行的资金成本,间接达到提高市场利率的加息效果。

从央妈开始变相加息以来,加息4次,前两次10个基点,后两次5个基点,也就是一共加息0.3%。

去年,央妈的第三次变相加息力度大打折扣,从前两次的10个基点,一下子压缩到5个基点。

于是,有人觉得是不是加息空间已经不足了,货币政策可能转松。

结果,一切事与愿违。在美国宣布加息后,央妈还是跟上了。

但是这里面确实有值得玩味的地方:此次央妈变相加息只是公开操作100亿元7天逆回购,利率上调5个基点。

说实话,100亿元的量对于公开市场操作来说可有可无。

从加息利率打折扣到加息数量一般般,央妈到底是在释放什么样的信号呢?我认为至少有两层意思:

第一层意思是不惧怕美国加息。由于这两年采取一系列资本管制、汇率改革的措施,我们的央妈如今并不会很担心美国加息对资本外流的冲击。

当然,跟还是要跟,只是这里面多少有了自己的主动权,所以即使跟着加息,力度也比较温和。

第二层意思是收紧流动性经济去杠杆的政策预期不变。这就是央妈100亿变相加息的原因,不能让市场产生错误的政策预期,以为货币宽松又回来了。100亿虽然是小意思,但是意义非同凡响。

总之一句话,面对美国加息战,目前央妈找到了对策和节奏,但是货币收紧和利率上行的趋势也同样无法避免。

02

贸易战打响

就在加息战还在进行的时候,另一边贸易战也打响了。

随着特朗普决定对600亿美元的中国进口商品加征关税,商务部也宣布拟对美国30亿美元进口产品中止减让关税。

中美新冷战打响,你要做好4个准备

贸易战一般来说是要遏制对方优势产业。但看完这张图,难免让人产生一种错觉:中国是科技大国,美国是农业大国。

这背后,其实折射出中美两国经济的优势和命门。

大家都知道,美国一直都是科技大国,但是近年来中国科技产业发展突飞猛进,某些产业的科技含量可能并不比美国差,更要命的是中国的科技产品便宜啊。

如果说之前特朗普打响钢铁贸易战,还只是针对贸易层面的利益,那么现在打响科技贸易战,显然意味要重大很多,已经触及美国经济的根本。

这显然是特朗普无法容忍的,这也是为什么他说“这才只是开始”。

对于中国而言,其实并不想打贸易战,毕竟我们是出口型国家。

要知道,2017年中国出口总额就高达15万亿元,占到了2017年GDP总值的18%左右。

但是,别人已经欺负到家门口了,不能不打啊,本质上贸易战也是一种政治博弈。

所以,我们看到,中国对美国的贸易战规模只有30亿美元,而且集中在农产品领域。

长久以来,很多人有一种误解,以为我们的农业很强大,但实际上此次贸易战已经进一步证明:

我们是农业大国并不是农业强国,农产品是中国进口的重要需求之一。

提高进口农产品的关税,自然能对美国出口贸易造成伤害,但同样会带来农产品输入性通胀,引发农产品价格上涨。

说到底,贸易战是“杀敌一千自伤八百”的损招,特别是大国之间的较量,更会伤害全球经济。

德意志银行称,贸易战已然打响,最糟糕的情况正在酝酿中,可能触发2008年金融危机规模的衰退。据估计,全球经济损失可能高达4700亿美元。

相比美国,我们吃亏则会更大。

一方面,中国假如在农产品方面征收高额关税,就会推高进口粮价,不管是从供需角度,还是成本角度,最终都会导致国内粮价走高。

另一方面,假设在最极端的情况下,我们和美国彻底老死不相往来,那每年1.87万亿元的贸易顺差是赚不到了。

作为一个出口型国家,如果出口受到巨大限制,对经济的影响非同小可。

03

做好准备

从表面上看,加息战带来的是紧缩,贸易战带来的是通胀。两个截然相反的经济现象,却同时出现在当下。

相信大家已经感受到了:一方面今年以来明显感觉到物价在上涨;另一方面以房贷利率为代表的货币紧缩也越来越明显。

如果贸易战持续扩大,那么通胀将不可避免,进口商品增加的成本会推高消费者物价,使得消费放缓,消费需求减少又会影响上游生产,最终很可能进入经济通缩,演变成经济危机。

虽然国与国之间的博弈我们普通人无法左右,但是面对眼下的环境,我们还是可以提前做一些准备。

首先,当然是做好应对物价上涨的准备。如果贸易战不断升级,物价上涨将不可避免。

然后,随着物价上涨,就意味着我们手上的钱在不断贬值,理财投资的必要性就越来越突出。

怎么理财投资呢?建议“避一个风险,抓一个机会,寻一个安稳”。

避一个风险是指股市。从目前来看,贸易战的影响远未结束,昨天的大跌只是开始,短期内不要想着抄底,很可能是接到“掉下来的刀”,耐心等待市场修复企稳。

抓一个机会是指黄金。中美贸易战引起全球性恐慌,黄金依然是最好的避险资产,昨天大涨就是证明,短期内黄金应该还有机会。

但要记住,对普通人来说,配置黄金赚取的是避险收益,不是投机收益,没有重仓和全仓的必要。

寻一个安稳是指寻求固定收益。在市场波动如此巨大的时候,固定收益的优势就体现出来了,而且随着加息效应,固定收益也是水涨船高,P2P、银行理财等都可以考虑。

遥想70年前,美苏冷战,最终苏联解体,世界格局从两极变为一超多强,并延续至今。

70年后的今天,中美全球两大经济体开始新冷战较量。一超多强的格局是不是已经走到历史的拐点,未来世界格局又将如何演变呢?

在此之前,请提前做好准备保护好自己,才能有机会看到未来。

互动:原创不容易,希望大家多多支持我,为我留言、分享。美国的加息和贸易战,你觉得对咱们百姓影响大吗?

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